# 金融量化分析-股票相关

# 股票基础知识

# 股票

股票股份公司发给出资人的一种凭证。 股票的持有者就是股份公司的股东

# 股票的面值与市值

  • 面值
    • 票面金额(往往真正交易的时候,交易金额会大于票面价值)
  • 市值
    • 市场价值

# 上市/IPO

企业通过证卷交易所公开向社会发股票以募集资金 也不是所有的企业都可以向社会增发股票,企业通过上市,IPO后可以 IPO:首次公开募股

# 股票作用

  • 出资证明、证明股东身份、对公司经营发表意见
  • 公司分红交易获利

# 股票分类

# 按业绩分类

  • 蓝筹股资本雄厚信誉优良的公司股票
  • 绩优股业绩优良公司的股票
  • ST股:特别处理股票,连续两年亏损每股净资产低于股票面值

# 按上市地区分类

  • A股:中国大陆上市,人民币认证买卖(T+1,涨跌幅10%)
  • B股:中国大陆上市,外币认证买卖(T+1,T+3(套现速度不能太快))
  • H股:中国香港上市(T+0,涨跌幅不设限制)
  • N股:美国纽约上市
  • S股:新加坡上市

# 股票市场的构成

  • 上市公司
  • 投资者(包括机构投资者)
  • 证监会(防止操作股市)、证券业协会(从业资格证)、交易所
  • 证券中介机构(开户,买卖交易)

# 交易所

  • 交易所
    • 上海证券交易所:只有一个主板**(沪指)上证指**
    • 深圳证券交易所
      • 主板:大型成熟企业**(深成指)**
      • 中小板:经营规模小**(中小板指)**
      • 创业板:尚处于成长期的创业企业**(创业板指)**

# 影响股价的因素

  • 市场内部因素
    • 买、卖(多少)
  • 基本面因素
    • 公司营收
    • 新闻
    • 财务报表
  • 政策因素
    • 国家政策
    • 利率

# 股票买卖(A股)

  • 委托买卖股票
    • 个人不能直接买卖,需要在券商开户,进行委托购买
  • 股票交易日
    • 周一到周五(非法定节假日和交易所休市日)
  • 股票交易时间
    • 9:15-9:25 开盘集合竞价时间
    • 9:30-11:30 前市,连续竞价时间
    • 13:00-15:00 后市,连续竞价时间
    • 14:57-15:00 ** 深交所收盘**集合竞价时间
  • T+1交易制度
    • 股票买入后当天不能卖出,要在买入后的一个交易日才能卖出
  • 涨停、跌停限制

# 金融分析

  • 基本面分析
    • 宏观经济面分析:国家的财政政策、货币政策等
    • 行业分析
    • 公司分析:财务数据、业绩报名
  • 技术面分析:各项技术指标
    • K线
    • 平均线
    • KDJ
    • MACD
    • .....

# 金融量化投资

  • 量化投资
    • 利用计算机技术并且采用一定的数学模型去实践投资理念,实现投资策略的过程
  • 量化投资的优势
    • 避免主观情绪、人性弱点和认知偏差,选择更加客观
    • 能同时包括多角度观察和多层次的模型
    • 及时跟踪市场变化,不断发现新的统计模型,寻找交易机会
    • 在决定投资策略后,能通过回测验证其效果

# 量化策略

  • 量化策略

    • 通过一套固定的逻辑来分析、判断和决策,自动化地进行股票交易
  • 核心内容

    • 选股
    • 择时
    • 仓位管理
    • 止盈止损
  • 策略的周期

    • 产生想法/学习知识
    • 实现策略:Python
    • 检验策略:回测/模拟交易
    • 实盘交易
    • 优化策略/放弃策略

    评 论: